反内卷行动配合大放水推动大众商品以及股市走出了一波行情

首先就要提到焦煤价格涨得有多狠呢？从7月1号起截止7月25号，焦煤主力连续价格大幅上涨大约50%，这其中自然是离不开反内卷的吹风。7月10号，国家能源局综合司印发国家能源局综合司关于组织开展煤矿生产情况核查，促进煤炭供应平稳有序的通知简单来说就是对包括山西等八省区生产煤矿进行核查，有关部门正式想从源头供给端去控制原煤产量，虽然什么时候开始进行核查目前还没有明确，但就市场反应来看，确实给了大家一定的想象空间。我们知道，国内焦煤无论是它的生产还是进口，基本上都是由国企、央企一手掌控的，说白了就是由国家主导控制的。但此前焦煤的供应呢？一直处于宽松的状态。
焦煤价格跌成了什么样子，大家是有目共睹的，就说今年上半年焦煤价格跌幅超过28%，按照这么个跌法，对于那些国企、央企利润自然也是不小的打击。向山西焦煤受焦煤价格下跌的影响，今年一季度营业收入同比下降大约14.5%，规模净利润同比更是下降超过28%。现在整个经济都不景气，市场需求这一面呢，短期内肯定是很难起来的，像焦煤这种由国家所控制的重要资源价格一直这么往下跌，肯定是不合适的，对吧？这相当于在损害我们国家的利益了，它直接影响财政的收入啊。所以呢，现在只能靠国家层面强行介入，把价格给拉抬起来，这样呢，增加国企企利润也是为了名正言顺的满足财政需求。
通过拉高价格这一招也是没有办法的办法了，唯一的办法了，唯一的选择了。再者，我之前也一直反复强调，我们未来一定是要大放水的，不仅现在要大放水，未来更要，那这就有可能造成通胀。所以现在通过反内卷以及价格调节机制，把价格给强行拉起来，让大家提前适应，就能避免之后大放水影响产生的效果一下子显现出来，说白了就是让货币宽松显得呢，不那么明显，不那么集中，而且焦煤本身呢，它也是非常活跃的品种，正好给了大资本借机炒作的机会。
动用资金呢，就可以把价格给拉高，与此同时呢，也很好的解释了为什么越是像这种国家控制的大众商品，价格涨得反而越猛。所以你看除了焦煤，同样的逻辑，像碳酸锂它也是国企央企控制的，此前价格也是一直跌跌不休，光是今年上半年碳酸锂主力价格跌幅就超过了21%，这也严重拖累了像盐湖股份这种大型央企的业绩，其去年全年营业收入同比下降将近30%，规模净利润更是严重下滑，幅度甚至超过了40%，其中碳酸锂销售收入同比下降大约51%。
虽然说盐湖股份目前是提锂技术有优势，盐湖提锂成本大概在每吨3万至4万元，而矿石提锂的成本大约是盐湖提锂的两倍，但也遭不住，碳酸锂价格一直这么往下跌呀。你再看7月份以来碳酸锂的价格，那也是猛的往上涨，从7月1号开始，截止7月25号，短短不到一个月内，碳酸锂主力价格上涨就超过了28%，7月24号和25号，碳酸锂主力更是连续触及涨停。
也是归功于反内卷的风终究还是吹到了碳酸锂这儿。比方说，此前7月中旬，江西省宜春市自然资源局发布通知称，要求当地8家涉离矿山企业在9月30号之前完成编制储量核实报告。这正是有关部门在想办法加快治理锂资源违规开发的这种现象，去控制碳酸锂的供应。随后7月17号，藏格矿业旗下全资子公司藏格锂业也因为锂资源开发手续问题，被海西州自然资源管理局要求立即停产。这些共同引发了碳酸锂供应收缩的预期，刺激了碳酸锂价格的上涨。
除了国家控制的大宗商品的价格涨得特别猛，还有像包括一些国内有自主定价权的商品涨幅也是非常猛的，比如说多晶硅，截至7月25号，7月份以来，其主力价格大幅上涨已经超过55%了。而相比之下，另外一个典型的例子就是动力煤，你看它的涨幅呢，明显就没有那么猛了，更是没有焦煤那么狠，因为从数据上就能看出来，我国进口动力煤比焦煤要多很多，今年上半年动力煤进口量是链焦煤的3倍多，所以自主定价权方面相对弱一些，价格上涨自然也就没那么猛烈了。最关键一点还是什么呢？动内煤呢，相对来说比焦煤要乱一些，你看焦煤基本上都在国际央机控制之下。
但是动力煤呢，有一部分还是在民企的控制之下的，当然更重要的一点是动力煤的期货交易不活跃了，而这一波反内卷拉价格最寄予厚望，最希望赚快钱的，赚大钱的是什么呢？还是期货市场呀。另外呢，反内卷政策预期叠加雅鲁藏浦江下游水电工程开工，也让处在传统淡季的钢架逆势上涨，像雅象水电项目开工，有相关业内人士就称呢，预计有望为钢材市场带来120万至200万吨的新增需求，这些都对钢材市场形成强有率的支撑。比如说螺纹钢主力价格从7月1号到25号上涨超过11%，7月25号当天盘中价格甚至创下4个多月以来新高，同阶段热卷主力价格也上涨接近12%。
但同时需要我们注意的是呢，短期内反内卷情绪升温，政策面的刺激必然会对相关大众商品价格形成享有率的支撑，这是毋庸置疑的。但是如果拉长时间线来看，价格上涨能否持续一直这样走下去，那是不可能的，对吧？它还是要回到基本面上来的，当然更重要的是把水得先搅浑了，才好摸更多的鱼啊。所以当价格拉升到一定程度，就会根据掌握的大数据疯狂洗盘，多空双吃。也就是说呢，大家交易的时候看到的是基本面，看不到的则是无形的手在操纵。所以我们做分析的时候呢，一定要既看到表象的基本面。
或者说，既看到基本面的表象，又要看到无形的手，无形的人追求利益最大化时候的选择。就拿碳酸锂来说，当前碳酸锂市场供需基本面依旧没有明显的改善，说白了就是仍然处于供过于求的状态。相关数据就显示，7月19号当中，碳酸锂周度库存环比增长1827吨，达到14.26万吨，产量库存仍旧在持续创下历史新高。
况且短期政策把价格刺激起来了，高价反而会刺激锂矿供应释放，与此同时呢，因为反内卷政策是全方位的，也就是说像新能源汽车等行业就不像以前那样拼命的降价来抢市场，盲目扩产了，可能会更理性的控制产量，稳定价格，这对锂的需求量呢，就不会像以前那样猛增了，况且之后钠离子电池技术不断突破，会部分取代锂电池，对锂的需求又是利空，所以后续供过于求的矛盾还会进一步显现出来，对于碳酸锂价格来说呢，也是一个压力，所以你看市场也是立即出现了回落，7月28号碳酸锂价格直接大幅下跌将近8%，不只是碳酸锂，包括前面所讲的焦煤，还有玻璃、纯碱等这些和房地产、基建紧密相关的，前段时间涨的也很猛的商品呢，都出现了大幅回调。其中焦煤价格7月20。
18号当天直接大跌11%，大宗商品的狂欢经历了急速的降温，但是啊，我要必须要给大家讲明白，这种急速降温呢，只是一个表象，千万不要被表象骗了。随后7月30号焦煤先是上涨，然后又是剧烈的洗盘，由于对于于钱的渴望太强烈了，太真诚了，只有多功双杀，只有来狠的才能事半功倍呀。如果不理解这一点，仅仅根据基本面是无法做正确判断的。事实上，最近一些大众商品的供需情况的确没有出现太大的波澜，你看现货就知道了，现货市场的价格是远没有期货等资本市场反应那么强烈的。比方说玻璃，7暂以来，截止7月21日，玻璃主力价格上涨超过15%，但根据相关研究机构所追踪到的数据，7月2号到7月20号，玻璃现货价格仅仅上涨大约3%。
玻璃主力机仓，也就是用现货价格减去主力期货价格的值，7月份以来也是出现了大幅波动，还有你看像是水泥，这也是存在产能去化预期的重点商品，但这段时间呢，现货价格走势波澜不惊，还是一直在往下跌，全国po42.5，水泥价格从4月开始就一直下跌，7月份以来呢，这段时间也根本没有止跌的迹象，价格处于近年来历史同期的最低水平，这说明什么呢？有人思考过这个问题吗？水泥没有对应的期货品种。
不能通过多空双杀来赚钱，那它就是一个普普通通的没有被加持的纯粹的大宗商品，它更充分的反映现实，你看道理一讲就明白了，对吧？这就更加反衬出一点儿，那就是这一波期货市场的狂欢跟基本面其实没有太大关系，很多人就容易吃亏上当，一看基本面没变呢，一涨就想做空，一做空就死，因为这一波行情呢，它跟以往不一样了，决定价格的力量和主导因素都变了。
反内卷只是一个局，只是要借助反内卷的气势在期货市场迅速弄钱，增加收入而已，就这么简单，反内卷只是一个由头而已啊。但同时必须注意的是，水泥反映出来的才是赤裸裸的真实，赤裸裸的现实才是真正的基本面，基本面并不支持期货价格的持续的大幅上涨，对于这种行情怎么做，我本周呢，专门做了一个彩单供大家参考，同时呢，当价格超反弹以后呢，也可以小单量做空，等着洗盘杀多的时候呢，在获利了结，千万不要什么单子都做，尤其是在持续疯狂上涨之后，我比较倾向于采取相对保守的策略，也就是说等主力向下杀的时候呢，跟着做点空，这样会相对稳妥一些。
除了大宗商品之外呢，近期的股市也是非常值得大家关注的，我此前就跟大家讲过，A股短期内是会有机会的，A股的走势呢，也是会跟着政策去走的，政策密集出台一定会对股市形成利好，这一次呢，其实也验证了我之前的这一预判，在假期结束之前，我专门就讲到这一点了。
7月23号上证指数盘中一度站上3600点，是今年以来首次突破。A股呈现出的这波上涨呢，客观来说和我们有关部门的政策刺激当然是密不可分的。在这一轮反内卷政策的加持之下，像前面所说的包括煤炭等大同商品板块也随之迎来上涨，7月22号山西焦煤上涨超过10%，7月24号天齐锂业也大幅上涨将近10%。另外，雅鲁藏布江下游水电工程的开工也引领雅江水电概念走强，其中铁建重工、深水归苑7月23日盘中都出现涨停。
共同带动整体大盘的上涨，况且在7月暂反内卷这一波大浪潮之前呢，有关部门也是一直在有意的维护住我们的股市，毕竟不能一直让股市给人一种一潭死水的感觉呀，也是想通过拉升A股提高居民以及企业的投资收益，以此来促进消费，而且稳住股市，也有利于我们增加财政收入，形成经济的良性循环。除此之外呢，近期美元指数走弱，使得人民币对美元呈现一定程度的反弹，7月24号人民币兑美元中间价调升29个基点，报7.1385，创下去年11月6号以来的最高，人民币的强势拉升呢，也给予市场一定的信心，带动A股快速拉涨，短期内赚钱效应呢，也算是不错的，但对于我们A股来说呢，它属于啊，积重难返，体量又非常大，要想拉起来的确比大宗商品要难多了。虽然最近有关A股迎来全面牛市的话题层出不穷，但真的就像大家想的那么美好吗？事实上，要想通过A股来提振经济，效果可能并不理想。要知道我们很多板块基本面其实是经不起推敲的，所以7月23号当天，A股经历短暂拉升以后呢，又迅速走弱，上演了一波过山车行情，当天上证指数仅仅微涨0.01%，很多资金一看上证指数占上3600点了，就赶紧选择落袋为安，这本身就反映出大家对于市场未来的走势是缺乏信心的，毕竟这是一个怎样的市场，大家吃过怎样的亏，有过什么样的教训，都是记忆深刻的。
牛市的基本面支撑还是来源于事实以及经济的基本面，而我们的股市上涨其实是非常虚的，股市的真正支撑点是很难脱离基本面的呀，这也正是我们的股市所缺乏的。基本面不行，股市就很难维持一个长期的可持续的上涨状态，大家都是惊弓之鸟，一看稍微有点不对就赶紧跑，这样的股市就很难维持一个长期的可持续的上涨状态。所以你看前段时间一些跟着政策走的，涨的时候涨得很猛，比如说山西焦煤，7月25号就出现了下跌的趋势，还有碳酸锂相关股票，包括天气锂业、圣心锂能等，都在冲高之后呢，迅速出现回调，所以对于这类的股票呢，还是要小心一些的。
当然A股里面是存在着长期机会的，像是和一些科技挂钩的板块儿，比如说人工智能以及半导体等领域，我此前其实专门讲过很多次了，我为什么笃定这一块会好呢？最重要的一点原因就是我们现在所面临的外部条件，主要就是美国对我们的科技方面的封锁。比如说当地时间7月23号，特朗普就在华盛顿举行的赢得人工智能AI竞赛活动上正式发布AI行动计划，里面包含90项行政建议。总的来说就是要加强美国AI基础建设，进一步巩固美国科技强国的地位。而且这个计划很明显是存在着压制我国意图的，在这个计划当中就明确写着在国际治理机构中对抗中国影响力，说白了就是美国那边呢，还在紧盯着对我们的人工智能芯片出口，所以国家层面必定是要非常重视这一块的，政策上也是一波接一波的出支持政策炒作。
说也是一波接一波的炒，最近A股中证半导体指数走的就非趁7月22号到29号，涨幅超过8%。具体到个股方面，向北方华创自7月22号以来已经连续上涨好几天，截止7月29号，累计涨幅也超过7%了。但是也需要注意的是，如今我们又重启科创板第5套上市标准了，支持那些未盈利的创新企业上市，有关部门的初衷肯定是好的，鼓励扶持硬科技，但对于未盈利企业来说，自身很可能面临着收入低、业绩波动大等风险，而且这些企业还可能从A股中抽血一部分存量资金，而这本身对于A股来说就是不利的。
但是我又要但是了啊，股市的这种谨慎冷静的态度，股民的这种小心翼翼，小心谨慎，绝对达不到有关部门想要的效果。你看看大宗商品的走势就知道了，只有让市场疯狂起来，浑水摸鱼才变得更加容易。所以股市还有继续做的文章。尽管股市的基本面比大宗其实显得脆弱得多，但越是这种情况，越要刺激他，越需要让它疯一下。股市一封其他什么都好做了。对照一下这段时间焦煤等大宗商品的价格走势，你就不难理解这一点了。
总的来说呢，7月份的这一波反内卷行动覆盖的行业相当广泛，密集出台的反内卷政策、价格法修正草案以及央行配合的大放水等一系列动作，共同推动大众商品以及股市走出了一波行情。
但机遇与风险始终并存，对于具体品种的分析，希望大家在当前的情绪氛围当中，时刻保持着清醒和理性，看清并把握机会，既要顺应趋势，借势而为，也要切记不盲目跟风，尤其是注意操作的节奏，一旦你的节奏不对，左右打脸，要立马停下来，因为节奏一乱就会持续亏损，这种亏损往往比单方面的行情亏损还要大，一定要记住要重新适应节奏，能跟上节奏了再重新操作。总的来说呢，就是既希望大家多多盈利，又要尽可能的避开风险和陷阱，能够更加游刃有余的适应这种新的市场形态。